yfypb 來源：中國人民銀行上海總部
1月22日，人民銀行上海總部召開2025年第一季度新聞發布會，介紹2024年上海金融運行情況，並回答記者提問。人民銀行上海總部宏觀審慎管理部主任葛慶、貨幣信貸調研部副主任李良鬆、外匯管理部副主任吳金友出席發布會。
2024年上海金融運行情況
2024年，人民銀行上海總部認真貫徹落實總行部署與上海市委、市政府工作要求，引導信貸合理增長、均衡投放，做好金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新，推進科技創新和技術改造貸款項目對接，指導推動股票回購增持貸款在滬落地，牽頭建立上海金融“五篇大文章”協同推進機製，持續助力上海“五個中心”建設。在各項政策推動下，全市貸款增速穩步回升，融資成本穩中有降，有力支持了實體經濟高質量發展，提振了市場主體信心。
一、各項貸款增速穩步回升，融資成本穩中有降
12月末，全市本外幣貸款餘額12.27萬億元，同比增長9.8%，增速較上年末高2.5個百分點，比全國高2.6個百分點，為近兩年來高點。從增量看，全年本外幣貸款增加1.1萬億元，同比多增3396億元。
分部門看，12月末，住戶貸款餘額同比增長12.6%，增速較上年末高10.2個百分點。非金融企業貸款餘額同比增長6.7%，增速較上年末低2.6個百分點，其中，中長期貸款和短期貸款餘額同比分別增長8.3%和下降2.9%。境外貸款延續較快增長。12月末，境外貸款餘額同比增長31.3%，增速較上年末高18.7個百分點。個人住房貸款企穩回升。12月末，全市房地產貸款餘額2.83萬億元，同比增長5.2%，增速較上年末高4.3個百分點。其中，個人住房貸款同比增速從10月開始轉正，年末為2.3%，比上年末高5.1個百分點。
從融資成本看，12月，全市新發放企業貸款加權平均利率為3.02%，比上年同期下降32個基點，環比下降7個基點，處於曆史低位，也是全國最低的地區之一。其中，小微企業貸款加權平均利率為3.25%，比上年同期下降37個基點，環比下降7個基點。
二、各項存款增速先升後緩，四季度非銀存款波動加大
12月末，全市本外幣存款餘額22.01萬億元，同比增長7.7%，增速較上年末高1.4個百分點，比全國高1.3個百分點。從增量看，全年本外幣存款增加1.57萬億元，同比多增3240億元。其中，四季度增加235億元，同比少增3973億元。
分部門看，12月末，住戶存款餘額同比增長9.6%，較上年末低4.7個百分點，理財市場對儲蓄存款形成分流。非金融企業存款餘額同比增長4.7%，較上年末高1.6個百分點。其中，活期存款餘額下降11.1%，定期存款餘額增長10.4%，企業存款定期化趨勢依然比較明顯。非銀金融機構存款餘額同比增長14.5%，較上年末高14.1個百分點，是支撐存款增長的重要因素，但12月末非銀存款餘額比9月末減少3085億元，同比多減3110億元，波動較大。
三、人民幣貸款和企業債券支撐社會融資規模同比多增，股票和政府債券融資同比少增
前11個月，上海社會融資規模增量為9951億元，同比多增2657億元。從結構看，對實體經濟發放的人民幣貸款增加7636億元，同比多增1086億元。企業債券淨融資1404億元，同比多增2237億元。非金融企業股票淨融資162億元，同比少增888億元。政府債券淨融資259億元，同比少增35億元。
2025年是“十四五”規劃收官之年。我們將按照總行統一部署，實施好適度寬鬆的貨幣政策，繼續引導金融機構保持信貸平穩增長，進一步優化信貸結構，持續做好金融“五篇大文章”，不斷深化金融改革和高水平對外開放，服務上海經濟高質量發展。
答記者問
Q
人民日報：2024年是跨境貿易人民幣結算試點的第十五個年頭。請問過去一年上海市跨境人民幣業務取得哪些新進展？
A
葛慶：謝謝媒體朋友的提問。2024年，上海地區跨境人民幣結算量實現了曆史性快速增長，收支總額達到29.8萬億元。跨境貿易人民幣結算試點十五年間，上海跨境人民幣收支規模從起步至10萬億，用了10年；突破20萬億，用了4年；邁近30萬億，用了1年，充分展現了上海跨境人民幣收支迅猛發展的良好態勢。從全國看，2024年上海以占全國業務總量47%的勢能，持續發揮著帶動我國跨境人民幣業務穩步快速發展的“頭雁”功能。
2024年，在內外部複雜多變的形勢下，上海跨境人民幣業務取得曆史性突破，不僅體現在總量和增量的顯著增長，更體現在內涵質量的提升。
一是跨境人民幣業務覆蓋麵更廣。2024年，上海新增1.24萬個市場主體選擇人民幣進行跨境結算，其中貨物貿易項下新增主體占比30%，越來越多的企業選擇了跨境人民幣規避匯兌風險。全年新增15個交易對手國和地區，對104個國家和地區的跨境人民幣結算量實現增長。
二是跨境人民幣業務服務實體經濟的能力穩步提升。全年貨物貿易項下跨境人民幣結算增速為30%，在貨物貿易涉外收支中占比達36%，為更多跨國貿易企業降低了匯兌風險；人民幣境外貸款和境外放款業務量同比增長51%，為更多企業節約了利息費用。以貴金屬、鐵礦石、糧食為代表的大宗商品進出口結算額同比增長約一倍；以大飛機、船舶為代表的大型成套設備出口企業開始更多使用人民幣進行跨境貿易結算。
三是跨境人民幣業務新場景不斷湧現。2024年，以跨境電商為代表的外貿新業態人民幣結算量同比增長55%；新型離岸經貿業務結算量同比增長110%；隨著我國對外免簽等一係列政策措施的發布，境內外旅遊項下跨境人民幣業務量增長67%。以跨境人民幣實現集中收付軋差淨額結算成為跨國企業集團財資中心的新選擇。
四是跨境人民幣金融服務進一步增強了上海國際金融中心輻射力。全年跨境人民幣結算服務中，上海金融機構為境外市場主體辦理跨境投融資、證券交易等相關跨境人民幣結算占了結算總量的近八成，助力上海國際金融中心的輻射力和影響力進一步提升。
新年伊始，人民銀行上海總部已經確定了進一步穩慎紮實推進跨境人民幣業務的工作目標。我們將持續推動人民幣跨境使用，更好地滿足市場需求，助力上海經濟高質量發展和“五個中心”建設。
Q
上海電視台：請問過去一年上海市涉外收支的基本情況如何？有哪些特點？
A
吳金友：感謝你對上海外匯形勢的關注。2024年，上海涉外經濟保持活躍。涉外收入23672.48億美元，同比增長35.3%；涉外支出25851.40億美元，同比增長31.1%。涉外收支總額49523.88億美元，同比增長33.1%。從差額看，涉外收支逆差2178.92億美元，同比下降1.9%，保持基本穩定。
2024年上海涉外收支主要呈現以下特點：
一是貨物貿易雙向交易規模增加，差額保持穩定。2024年，上海貨物貿易收入和支出均保持活躍，同比分別增長14.0%和4.1%。一方麵，發達經濟體補庫存疊加消費電子市場溫和複蘇，對貨物貿易收入形成支撐。同時，我國出口內生動力依然較強，克服全球貿易保護主義加劇等不利因素，在全球化生產供給中繼續發揮重要作用，貨物貿易收入保持韌性。另一方麵，國內經濟運行延續向好態勢，多措並舉促進消費持續擴大，進口需求穩步增加，貨物貿易支出持續增長。貨物貿易差額穩定，發揮了穩定跨境資金流動基本盤的作用。
二是企業匯率避險意識和能力提升，外匯市場韌性增強。2024年，國際形勢複雜多變，主要經濟體貨幣政策持續調整，外匯市場麵臨的不穩定不確定因素有所增加，但市場交易總體保持理性有序，人民幣匯率在雙向波動中保持基本穩定。同時，隨著匯率風險中性理念的普及和推廣，企業匯率避險意識和能力明顯提升，積極運用遠期等人民幣外匯衍生品方式開展匯率風險管理。2024年，上海轄內簽約口徑外匯套保比率為37.8%，較上年上升5.7個百分點，達到曆史較高水平。外匯市場的成熟度不斷增強，為市場穩健運行奠定了堅實基礎。
展望2025年，外部環境不穩定不確定因素依然較多。我們將繼續落實好各項政策部署，更好支持外資外貿發展，促進經常賬戶差額繼續運行在合理均衡區間，維護跨境資金流動基本平衡，繼續加強企業匯率風險管理宣傳培訓，支持企業更好地管理匯率波動風險，維護外匯市場穩健運行。
Q
上海證券報：中央經濟工作會議明確提出，2025年要實施適度寬鬆的貨幣政策。請問，人民銀行上海總部在落實好適度寬鬆的貨幣政策方麵有哪些考慮？
A
李良鬆：謝謝你的提問！去年12月，中央政治局會議和中央經濟工作會議將今年的貨幣政策取向確定為“適度寬鬆”。人民銀行總行近期召開2025年工作會議，對今年的貨幣政策工作做了具體部署。人民銀行上海總部將深入貫徹中央經濟工作會議精神，按照總行工作要求，有效落實好適度寬鬆的貨幣政策，加快推動各項存量增量政策落地見效，為上海經濟高質量發展持續營造良好的貨幣金融環境。
一是保持信貸總量合理增長。綜合運用多種貨幣政策工具，引導金融機構深入挖掘有效信貸需求，保持上海信貸總量合理穩定增長。同時，注重盤活存量，提高資金使用效率。
二是強化利率政策執行。加強利率自律管理，督促轄內金融機構落實好市場利率自律機製各項要求，提升自主定價能力，促進社會綜合融資成本穩中有降，為促消費、擴投資創造有利的利率環境。
三是著力優化資金供給結構。繼續發揮結構性貨幣政策工具的撬動引領作用，實施好“滬科專貸”、“滬科專貼”、碳減排支持工具支持領域擴容以及“跨貿再融”等創新試點，進一步強化政策協同，充分發揮政策合力。深入做好金融“五篇大文章”，著力支持提振消費，擴大有效投資，支持穩外貿、穩外資，持續推動上海產業轉型升級，更好服務上海“五個中心”建設。
Q
第一財經日報：上海正在積極推進科創中心建設，請問外匯局上海市分局在支持科技型企業開展跨境投融資方麵有哪些舉措？效果如何？
A
吳金友：謝謝你的提問。近年來，外匯局上海市分局一直高度重視以科技型企業先行先試提升跨境投融資便利化水平。例如，對於轄內符合條件的高新技術、“專精特新”及科技型中小企業，試點在1000萬美元額度內可根據企業實際經營需要自主借用外債。截至2024年末，上海轄內20餘家企業申請辦理該項試點業務，簽約金額共計超過1億美元，提款金額近5000萬美元。此外，充分發揮合格境外有限合夥人（QFLP）試點引資穩資作用，引導外資投向生物醫藥、信息技術、新能源、新材料、集成電路、高端製造等高新技術領域，取得良好效果。
2024年下半年，國家外匯管理局在總結前期試點經驗的基礎上，擴大了多項跨境投融資便利化試點，其中涉及上海的就有“科匯通”試點擴圍。這項試點允許符合條件的非企業科研機構基本信息登記、變更、注銷，以及開辦資金入賬、使用參照境內直接投資（FDI）方式進行管理，在銀行辦理相關業務。符合條件的非企業科研機構可參與資本項目外匯收入支付便利化政策。
近期，外匯局上海市分局向轄內金融機構印發了《上海市“科匯通”試點業務實施細則》，後續將加強事中事後監管，指導銀行、企業合規開展業務，便利符合條件的外資非企業科研機構開辦資金入境及使用，促進科技創新要素跨境流動。
下一步，外匯局上海市分局將繼續深化外匯領域深層次改革和高水平開放，持續提升跨境貿易和投融資便利化水平，推動政策紅利惠及更多市場主體，以支持科創企業為重點做好金融“五篇大文章”，更好地支持上海科創中心建設。
Q
澎湃：作為我國首個自貿試驗區，上海自貿試驗區一直以金融創新作為改革開放的重要內容。請問，今年人行上海總部在推進上海自貿區金融高水平開放方麵有哪些考慮？
A
葛慶：謝謝你的提問。以金融改革創新開放為特色的上海自貿區建設已走過了十多年的發展曆程。一直以來，人民銀行始終高度關注和積極推動上海自貿區這塊金融改革創新“試驗田”的深耕和拓展。上海總部堅持以服務實體經濟為宗旨、以製度集成創新為抓手，相繼實施了一批有利於貿易投資自由化、便利化的創新金融舉措，有力支持了上海涉外經濟發展。
今年，上海總部還將進一步加大金融高水平開放的政策供給力度，統籌好發展和安全，以金融開放的穩定性和確定性，應對外部複雜形勢的波動性和不確定性，將上海自貿區進一步打造成中國金融開放的“橋頭堡”和“走出去”企業的“避風港”。具體措施包括：
創新管理方式，便利離岸貿易跨境資金收付。支持符合條件的企業憑支付指令辦理“賣”和“買”兩頭在外的離岸貿易，更好地幫助企業適應當前產業鏈、供應鏈的新變化。
優化提升自由貿易賬戶功能，探索構建離岸交易賬戶收支架構。構建更加科學、嚴密的“電子圍網”，在風險有效隔離的基礎上，實現跨境資金自由收付，以探索建立適配於離岸業務發展需要的賬戶收支體係，滿足離岸金融發展要求，進一步推進上海國際金融中心建設。
此外，配合相關部門推進自由貿易賬戶立法的落地實施。去年，上海總部配合相關部門共同研究推進自由貿易賬戶立法工作，取得了積極進展。今年，我們將繼續做好相關配套工作，鼓勵金融機構提供適配的跨境金融服務，加快推動自由貿易賬戶立法順利落地實施。
總之，今年上海自貿區金改工作任務艱巨而繁重。我們將迎難而上，努力實現人民銀行總行提出的“上海跨境金融服務總體要有突破”的工作目標，為上海發展注入新的澎湃動力。
